量化期权
2019年10月8日，焦炭减仓359,552.15万元，环比减少5.56%，位于当日全品种减仓排名首位。豆粕增仓789,851.39万元，环比增长11.13%，位于当日全品种增仓排名首位；镍
5日、10日滚动增仓最多；白银、PTA5日、10日滚动减仓最多。成交金额上，镍、螺纹钢和铁矿石分别成交 14,256,503.57 万、9,499,248.55
万元和8,853,559.07 万元（环比：-27.82%、-22.55%、-40.57%），位于当日成交金额排名前三名。本报告板块划分采用Wind大类商品划分标准，共分为有色、油脂油料、软商品、农副产品、能源、煤焦钢矿、化工、贵金属、谷物和非金属建材10个板块。2019年10月8日，油脂油料板块位于增仓首位；非金属建材板块位于减仓首位。成交量上煤焦钢矿、有色和化工三个板块分别成交
2,540.39 亿元、 2,252.13 亿元和 1,390.81
亿元，位于当日板块成交金额排名前三；能源、谷物和非金属建材板块成交低迷。
2019年10月8日，沪深300期货(IF)成交833.63
亿元，较上一交易日增加1.17%；持仓金额1239.95 亿元，较上一交易日减少0.12%；成交持仓比为0.67 。中证500期货(IC)成交749.16
亿元，较上一交易日减少6.03%；持仓金额1476.23 亿元，较上一交易日减少0.03%；成交持仓比为0.51 。上证50(IH)成交267.73
亿元，较上一交易日减少2.26%；持仓金额495.96 亿元，较上一交易日减少2.00%；成交持仓比为0.54 。2019年10月8日，2年期债(TS)成交302.07
亿元，较上一交易日增加88.29%；持仓金额213.42 亿元，较上一交易日减少1.12%；成交持仓比为1.42 。5年期债(TF)成交58.15
亿元，较上一交易日增加2.86%；持仓金额303.69 亿元，较上一交易日减少1.08%；成交持仓比为0.19 。10年期债(T)成交298.18
亿元，较上一交易日增加39.98%；持仓金额781.68 亿元，较上一交易日增加0.65%；成交持仓比为0.38 。
伴随着豆粕价格冲高，M2001合约仍在振荡区间，豆粕1月合约隐含波动率回落至16.19%附近。当前20日豆粕历史波动率为14.91%，30日历史波动率为15.65%，60日历史波动率为15.39%，隐含波动率与豆粕历史波动率存在小幅溢价，但考虑到中美贸易局势未来不确定性较大，暂时不建议做空豆粕波动率。9月白糖期权平值合约行权价移动至5500的位置，当前白糖历史波动率为16.46%，而1月平值看涨期权隐含波动率维持在14.40%附近，隐含波动率相对偏低，不建议持有做空波动率组合。伴随着铜价逐步止跌，铜历史波动率维持稳定，30日历史波动率为12.12%，9月平值看涨期权隐含波动率维持在10.95%附近。隐含波动率与历史波动率从长周期来看均处于相对偏低位置，可考虑逐步布置长线做多波动率的头寸。
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