恒指期货交易-恒指期货交易注意事项

　　恒指期货交易-恒指期货交易注意事项

 

　　 恒生股指期货交易是什么？有什么注意事项

 

　　

随着恒生指数期货不断在国内投资圈不断升温很多投资想从中分一杯羹，但很多人却还在观望，原因不外乎对交易规则的不熟悉，下面就给大家讲讲恒生指数期货的操盘注意事项，以及交易规则。

　　

 

　　 什么是恒指期货？

恒指期货就是以香港恒生指数为买卖对象，进行T+0双向交易(k可以买涨买跌)每一手交易合约以50港币现金为一个基点(每涨/跌1个点=50港币)进行累计计算盈亏，通过现金的方式当日进行交割结算。

　　

恒生指数期货是香港蓝筹股变化的指标，亦是亚洲区广受注目的指数，同时它亦广泛被使用作为衡量基金表现的标准，恒生指数是以加权资本市值法计算，该指数共有五十支成份股，该五十支成份股分别属于工商、金融、地产及公用事业四个分类指数，其总市值占香港联合交易所，所有上市股份总市值约百份之七十。

　　 恒指期货交割日

股指期货交割日也称为结算日就是该股指期货合约的最后一个交易日进行交易结算，股指期货合约是一种有限期合约，限期一过就不再存在，也就是说一个股指期货合约过了交割日以后就不再存在了（会提前上市下个季度的合约），在商品期货交易当中，交割日就意味着双方持有的期货合约将以真实商品的交割转手为最后结算，商品以期货合约的最后结算价进行交易，该合约的使命就完成了，投资者买卖恒生指数期货及期权合约只须缴付保证金，而保证金只占合约面值的一部份，令对冲活动更合乎成本效益。

　　

恒生指数期货合约是根据恒生指数及其四项分类指数：地产、公用事业、金融及工商而定。合约分为四个月份，即当前月、下一月、以及后两个季月，当前为4月，则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交割之后，则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、12月合约，之后循环反复。

　　

 

　　 恒指期货特点
恒指期货优点：

1. 可买多卖空，双向交易，随时可进行平仓结算盈亏。

　　

2.现金交割，每日结算。

　　

3.资金安全，出入方便

　　

4.不管大盘是涨是跌，都可以赚钱。

　　 恒指期货缺点：

1.投机性大

　　

2.收益大的同时风险也大

　　 风险控制：在高点位卖空，低点位买多，并设置止损金额。
为什么要做恒指期货交易?自从入手了恒指期货，再也不用担心大盘下跌了!

1、解决只涨指数不赚钱的困惑;

　　

2、解决大盘下跌，束手无策尴尬境地;

　　

3、解决赚钱无法止盈，跟随下跌过山车无奈;

　　

4、解决资金门槛，达到人人可投资股指期货;

　　

5、解决资金短缺，可以以小博大的杠杆效应。

　　

 

　　 恒指期货操盘技巧：

1 趋势为王，逢低做多，逢高做空;

　　

2 尽量避免满仓操作，要留一定的预备资金;

　　

3 心态平和理性，避免赌气交易，想要赚取每一次的差价是不可行的，切勿亏损扛单;

　　

4 顺大势，逆小势。坚持自己的赚取交易模式，反复做;

　　

5、连续交易，跟随交易，克服贪欲和恐惧，重在执行。

　　

交易的过程中，行情波动变化很快，很难达到心中预定数目，这个过程中承担着心理压力和资金风险的压力，让我们的心态变的摇摆不定、犹豫不决，丧失判断力，一旦出错，就会接二连三的出错，有了我们老师的指导和分析支持，操作就会有方向感，止盈止损坚决，反复做，积小利成大利，是最安全稳定的盈利法宝。

　　 恒指期货正确的交易方法：

1.快进快出，止盈止损，切勿扛单，扛单必死;

　　

2.赚到就走的好处就是不管赚多少反正没亏损，规避了风险;

　　

3.止损的好处就是判断失误能及时调整，不会死亏硬扛到爆。

　　 恒指期货交易规则

开盘时间：恒生指数早盘时间9:15-12:00，午盘时间13:00-16:15,夜盘时间17:00-23:45。大恒指一个点位价值50港币，小恒指一个点位价值10港币，最小变动单位：一个点

　　

交割：当月合约交割日为每月倒数第二个交易日，结算日则为每月的最后交易日。

　　

交易规则：日盘交易，恒生指数无涨跌幅限制和熔断机制，波动可以高达上千点，夜盘交易，涨跌幅限定在收盘价的+5%，无法锁仓操作。

　　

保证金：目前恒生指数一手保证金3000人民币左右，振幅在2000-1万点之间。

　　

恒生指数期货特点：恒指有比较久的历史1986之间接近有30年的市场交易历史，交易机制成熟，日盘交易不设涨跌幅，波动幅度大，国际期货盘子，交易手数大。

　　

 

　　

 

　　 交易股指期货的注意事项

 

　　 莫将股指期货当新股炒 ?

 

　　

自2006年中国金融期货交易所成立以来，关于股指期货的话题从未间断过，随着时间的推进，市场对于股指期货的关注焦点从股指期货是不是该推出、股指期货推出有什么作用等宏观问题转移至股指期货推出会不会像新股上市一样遭到炒等操作细节。特别前段时间股票市场大涨归因于股指期货推出将带来成分股溢价，近来股票市场调整也归因于股指期货久而不推导致，似乎股指期货无所不能，可以决定股票市场的走势。笔者认为，关于股指期货有两点需要客观认识。

　　

 

　　 股指期货市场定位

 

　　

从期货发展历史来看，股指期货虽然仅有20多年的发展历史，却成为金融期货中发展最快、交易最活跃的金融衍生品，特别在美国次级债危机发生后，美国、香港等市场股指期货成交量更是从2007年8月份起迭创新高。由此可以窥见股指期货的产生及发展确实由市场需求促动。但是也不能因此就夸大股指期货的作用。股指期货衍生于股票现货市场，是股票市场的延伸和补充，是服务于股票市场的金融工具，股指期货的理论定价离不开股票现货指数。

　　

 

　　

任何市场的发展都有一个过程，股指期货功能的有效发挥依赖于股指期货市场的逐步完善和成熟。香港市场1986年5月推出股指期货当年成交量仅为80万张，1987年发生世界性股灾成交量达到360万张，之后1988年成交量仅为10万张，1989年、1990年仅有20万张的成交量，之后股指期货成交量逐年递增。市场1998年7月推出台指期货当年成交量仅为20万张，1999年全年成交90万张，这两年股指期货成交金额仅为市场总市值的三分之一，之后才有年均20％以上的增长幅度。由此看来，股指期货只是为资本市场提供了一个工具，使得投资者多了一个选择而已，大可不必将股指期货视为决定现货市场走势的一个金融怪兽。

　　

 

　　 期指不能像新股一样炒作

 

　　

证券市场上新股受到资金追捧，大致有以下三个原因：一是公开发行流通股数量太少，造成可流通资源稀缺。牛市背景下特别是流动性过剩的前提下发行新股，在一级市场就受到资金追捧，这从近期新股申购资金可以看出，3000万股以下的小盘股近期申购资金超过5000亿元，中签率万分之一左右。今年中石油发行冻结资金3.3万亿，中铁股份发行冻结资金超过3.38万亿，新股一级市场发行即受到大资金的追捧，进入二级市场流通后，由于面向更多的投资者，从新股上市首日表现也可以看出热炒程度，如中石油上市首日最高涨幅接近200％。

　　

 

　　

二是概念特殊。比如中石油上市，除了因为石油作为重要的能源资源处于国家战略地位、油价不断创新高等之外，中石油也是国内石油行业的龙头，上市后总市值在国内股市排名首位，甚至一度在全球排名超过埃克森美孚。三是定价困难，纠错时间长。有些企业因为所处行业特殊等因素，在二级市场流通时缺乏可以进行定价的标杆，造成难以合理定价。目前国内股票市场没有做空机制，投资者无法摆脱单边市的困扰，也无法从市场错误的定价中进行套利，来平抑价差。因此一旦股票市场出现定价偏差，纠错时间就会很长。

　　

 

　　

股指期货则不同。一方面交易所在制定股指期货合约时并不限定数量，也就是说只要交易存在对手方，股指期货的交易量理论上可以无限大，而且股指期货合约同时上市交易的合约不是单一的，不存在资源稀缺的问题。另一方面，股指期货市场存在套利者，也就是专门从价格偏差中获取利润的投资者。这部分投资者的存在，对股票市场与股指期货市场、股指期货市场各合约之间的定价偏差，会采取期限套利策略、跨期套利策略等进行操作，迅速纠正两个市场以及合约之间的定价偏差。同时，股指期货双向交易和T+0交易方式，也为套利者低成本操作提供了方便灵活的交易机制。最后，股指期货合约设计时，其交割结算价采取相应标的股票价格指数一定时间内的价格计算得出，使得股指期货到期日价格强制收敛于现货价格。因此股指期货合约的价格很难长时间偏离股票市场价格太远。特别值得一提的是，股指期货合约的炒新，未必能像新股一样总是获利。由于股指期货交易可以做多，也可以做空，并采取保证金交易方式，如果做错了方向，炒新不仅得不到收益，还可能导致亏损，甚至亏光保证金，出现倒欠的情况。因此股指期货炒新面临着较大的风险。

　　

 

　　 综合以上看来，股指期货同新股等产品不一样，投资者需要客观认识股指期货，理性参与股指期货，必须避免盲目的心态。